Bitcoins y variables Macroeconómicas
Bitcoin no es sensible a las señales macroeconómicas: Fed de Nueva York
Un estudio de la Reserva Federal de Nueva York analizó el impacto de los factores macroeconómicos en el precio de bitcoin.
Hechos clave:
- No habría un efecto apreciable de las noticias macroeconómicas en el precio de BTC.
- El estudio abarca el período de 2017 a 2022, considerado de mayor madurez para Bitcoin.
La Reserva Federal de Nueva York afirma, en un estudio publicado recientemente, que el precio de bitcoin no es afectado de manera apreciable por los eventos y anuncios macroeconómicos que usualmente afectan a otras clases de activos.
El reporte, titulado The Bitcoin-Macro Disconnect, sostiene que el precio de bitcoin tiene una correlación baja con indicadores de la actividad económica, tales como tasa de desempleo o la evolución de las tasas de interés, así como en general con las noticias macroeconómicas.
«Dado el relativamente reciente desarrollo de los intercambios de criptomonedas, restringimos nuestra muestra al lapso que va de 2017 a 2022, a partir del período en el que Bitcoin posiblemente alcanzó una etapa más madura», dice el reporte en su introducción.
En el estudio, los autores analizaron el impacto de factores macroeconómicos específicos en el precio de BTC. No se tomaron en cuenta en el estudio factores propios de la industria de criptomonedas, como por ejemplo el colapso de FTX.
El reporte considera tres categorías respecto a los factores macroeconómicos abordados. Se tomaron en cuenta las noticias sobre la inflación, como el Índice de Precios al Consumidor o CPI; las noticias sobre política monetaria, como los aumentos a las tasas de interés, y las noticias sobre las estadísticas de desempleo y otras métricas de la economía.
Una muestra de la reacción del precio de bitcoin a anuncios macroeconómicos se muestra en los gráficos siguientes. En la parte superior se despliegan los movimientos de las principales monedas (izquierda) y del comportamiento de bitcoin ante el anuncio de las cifras sobre desempleo en Estados Unidos, el 3 de junio de 2016. En ese momento el índice de desempleo bajó más de lo que se esperaba, con la creación de 287.000 empleos en junio.
Como se aprecia en el gráfico en la parte superior derecha, el precio de bitcoin (en negro), se mantiene con una variación inferior menor al 0,5% en las dos primeras horas después del anuncio. En contraste, los precios del oro y la plata suben más de 1,5% casi inmediatamente después del anuncio, con el oro superando el 2% en el período mencionado.
En los dos gráficos de la parte inferior se evalúa la reacción ante un anuncio de la reserva federal estadounidense en junio de 2021 que se consideraba bajista para los mercados: el aumento de las tasas de interés. Como se aprecia, si bien BTC perdió 2% en los minutos después del anuncio, finalizó el período de estudio con una caída del 1%, mientras que el oro y la plata cayeron más de 1,5%.
Este tipo de estudio fue realizado por los autores del reporte en ocasión de los anuncios macroeconómicos importantes del período 2017-2022, con resultados similares.
La mayoría de los anuncios macroeconómicos, incluidas las ventas minoristas, las nóminas no agrícolas, la balanza comercial, el CPI y el PPI, tienen un efecto estadísticamente significativo en todos los precios de los activos (tipos de cambio del dólar, precios de los metales preciosos y precios de las acciones de EE. UU.), excepto en Bitcoin.
New York Federal Reserve.
El reporte destaca una excepción en cuanto a las cifras de inflación, pues afirma que exceptuando el CPI, o índice de precios al consumidor, el resto de los indicadores tiene un efecto menor en bitcoin. En otras palabras, los índices bursátiles importantes y los activos como el oro y la plata responden a las noticias macroeconómicas con coeficientes significativos de mayor magnitud que bitcoin.
Para los autores, esta diferencia entre los impactos de las noticias macroeconómicas al precio de bitcoin, es calificada como «desconcertante». También advierten que dado lo limitado del muestreo usado, se necesita más evidencia para evaluar la desconexión entre Bitcoin y las variables macroeconómicas fundamentales.
En cuanto a los aumentos de las tasas de interés, considerando ventanas de tiempo más allá de unas pocas horas, se han registrado impactos en el precio de BTC, de acuerdo a un análisis de CriptoNoticias en julio de 2022. Sin embargo, el impacto no fue uniforme para los incrementos a las tasas entre marzo y julio, pues en unas oportunidades resultaron en un alza del precio, mientras que en otras se registró un descenso del mismo.
Cuando se revelaron las cifras de inflación de enero de 2023, el pasado 14 de febrero, bitcoin venía de un descenso de su precio, antes del anuncio de la Fed. Posteriormente, la tendencia alcista de BTC ha continuado, aunque podría deberse a las expectativas de los inversionistas relacionadas a la acción de precio alcista, ya en curso y no al ligero descenso de la inflación de enero.
En el momento de la redacción, bitcoin se cotiza en USD 24.859, en la continuación de sus intentos recientes de romper la resistencia de los USD 25.000, que han resultado infructuosos hasta ahora, como ha sido reportado por CriptoNoticias.
La Creación de las monedas virtuales de parte de los Bancos Centrales creo que es Inminente, y es por que cada vez son más los sistemas de pagos electrónicos, como transferencias bancarias, tarjetas electrónicas o digitales, pagos por internet, etc. Se necesita más seguridad, además la eliminación de efectivo, elimina riesgo de transacciones ilícitas.
ResponderBorrarLa digitalizacion de transacciones y la eliminación del efectivo es una meta a corto plazo que se ha fijado la banca mundial, para asi minimizar riesgos. Lo que conlleva a que las economias se fortalezcan y crezcan de una manera mas sostenida, y así asegurar las inversiones y generar menos incertidumbre en el caso de crisis.
ResponderBorrarLas bitcoin se han popularizado con el pasar del tiempo, teniendo esto como resultado un mayor interés sobre su adquisición, pero también cabe señalar que como son monedas virtuales no están respaldadas por un activo físico lo que puede provocar que en cualquier momento su valor sufra cambios.
ResponderBorrarAunque las criptomonedas presentan diversas ventajas y oportunidades, también enfrentan desafíos y críticas, como la flexibilidad de los precios, los riesgos de seguridad, las preocupaciones sobre el lavado de dinero y la falta de regulación en algunos casos. Por lo tanto, es importante que los usuarios y los gobiernos comprendan plenamente las implicaciones de las criptomonedas antes de participar en su uso o regulación.
ResponderBorrarEl precio del bitcoin ha sido extremadamente volátil, lo que ha llevado a algunos a cuestionar su estabilidad como una forma confiable de inversión o moneda. Incluso se ha visto envuelto en escándalos de fraude y robo, lo que ha generado preocupaciones adicionales sobre su seguridad.
ResponderBorrarBitcoin ha captado la atención de muchas personas como una alternativa de moneda y una potencial reserva de valor. Sin embargo, es imporante considerar las variables macroeconómicas que pueden influir en el valor y la estabilidad de Bitcoin. Entre las variables se habla de la inflación y otra variable relevante es la política monetaria. En definitiva, Bitcoin está intrínsecamente vinculado a las variables macroeconómicas y su valor puede fluctuar en función de estos factores.
ResponderBorrarBuen artículo.
Muy interesante su tema pero las criptomonedas aun no han demostrado ser una buena inversión a largo plazo.
ResponderBorrarUna de las características más notorias del Bitcoin es su alta volatilidad. Si bien esta volatilidad ha atraído a muchos inversores y ha generado ganancias significativas para algunos, también plantea desafíos para la estabilidad financiera. Los bruscos cambios en el precio del Bitcoin pueden afectar el sentimiento del mercado, influir en las decisiones de inversión y tener repercusiones en la confianza de los consumidores y empresas.
ResponderBorrarEs importante tener en cuenta que Bitcoin y otras criptomonedas también son objeto de debate y preocupación en relación con la regulación, el lavado de dinero, la evasión fiscal y otros delitos financieros debido a su uso de anonimato y pseudonimato. Como resultado, los gobiernos y las instituciones financieras están trabajando en la creación de regulaciones para monitorear y controlar su uso.
ResponderBorrarMuy buen articulo!!
Buen tema a debatir!
ResponderBorrarEl Bitcoin, sus riesgos de integrar criptoactivos en productos financieros; riesgo para el modelo de negocio del banco; riesgo de transmisión de crisis y riesgo de blanqueo de capitales y terrorismo. Incluso mencionando estos riesgos, la Autoridad concluyó que las monedas virtuales no presentan un peligro inmediato.
Interesante este tema ya que el Bitcoin es una tecnología financiera fascinante con un gran potencial para transformar el panorama financiero global. Sin embargo, su naturaleza especulativa y la falta de regulación adecuada significan que su impacto en las variables macroeconómicas es aún incierto. Como con cualquier inversión, es crucial abordar el mercado de criptomonedas con prudencia y estar preparado para asumir los riesgos asociados con esta clase de activos volátiles. Excelente artículo.
ResponderBorrarLa volatilidad del Bitcoin y su relación con factores macroeconómicos, como la inflación y la política monetaria, generan un gran interés en los mercados financieros.
ResponderBorrarEs esencial entender cómo estas variables pueden influir en el valor y la adopción de las criptomonedas, y cómo pueden afectar nuestra economía en general.
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ResponderBorrarMuy Importante artículo, ya que el capitalismo es un sistema que se basa en la propiedad privada y la libertad económica donde podríamos decir que se garantizan el funcionamiento de los mercados, se incentiva la actividad económica también a inversiones y riquezas.Las criptomonedas serán de gran impacto en nuestra economía, considerar estas variables en la economía es fundamental.
ResponderBorrarComo con cualquier inversión o tecnología emergente, es importante que los usuarios comprendan los riesgos y oportunidades antes de participar en el mundo de las criptomonedas.
ResponderBorrarBitcoin no se ve afectado directamente por señales macroeconómicas tradicionales, como políticas monetarias o indicadores económicos. Su valor se basa en la oferta y demanda, la confianza de los inversores y la percepción de la tecnología blockchain. Eventos macroeconómicos globales pueden influir indirectamente en su precio debido a la interconexión de los mercados financieros.
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